（原标题：2023年向不特定对象刊行可鬈曲公司债券信用评级确认）探花 小宝

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成齐豪能科技股份有限公司2023年向不特定对象刊行可鬈曲公司债券信用评级确认

评级不雅点： - 汽车零部件业务收入是公司主要的收入着手，其中同步器、链接齿为公司传统上风产物，该业务产业链布局较为完善，产物具有追究的品性和分解的配套才气，蕴蓄了多数优质客户且客户分解性较好，使得汽车零部件业务的盈利才气较强。 - 航空零部件业务收入增势较好，且其盈利才气较高。 - 新动力板块新建产能大幅进步，产能消化易受阛阓拓展情况影响，2022年以来同步器产物产能消化承压，燃油/新动力车阛阓销售结构变化、产物价钱及原材料价钱波动对公司后续事迹影响较大。 - 航空零部件业务单一客户依赖度较高，且受行业模式影响对公司营运资金的占用较高。 - 公司钞票受限比例较高，需温雅异日商誉减值风险。 - 面对一定的短期偿债压力。

主要财务数据及方针（单元：亿元）： - 2024.3：总钞票 53.33，归母扫数者权力 23.27，总债务 22.10，交易收入 5.46，净利润 0.80，野心举止现款流净额 1.32，净债务/EBITDA --3.11，EBITDA利息保险倍数 --7.14，总债务/总成本 48.71%，FFO/净债务 --19.00%，EBITDA利润率 --29.78%，总钞票答复率 --5.96%，速动比率 0.84，现款短期债务比 0.34，销售毛利率 35.97%，钞票欠债率 56.37%。

债券能够： - 刊行范围：不跨越5.5亿元（含5.5亿元） - 刊行期限：6年 - 偿还形状：每年付息一次，到期了债本金和支付临了一年利息，附债券赎回和回售要求 - 刊行目标：用于新动力汽车关键零部件坐蓐基地斥地神情和补充流动资金

召募资金用途： - 新动力汽车关键零部件坐蓐基地斥地神情：3.90亿元 - 补充流动资金：1.60亿元

评级着力： - 主体信用品级：AA- - 评级量度：分解 - 债券信用品级：AA- - 评级日历：2024-07-18

公司主要从事汽车零部件、航空零部件研发、坐蓐和销售业务探花 小宝，汽车零部件产物包括同步器、链接齿、差速器、聚散器、千般坯件，产物主要哄骗于燃油汽车和新动力汽车，航空零部件产物包括航空结构件、手脚件、材料练习件等。2023年末公司4家主要子公司的握股比例均为100.00%。